주식 시장 : 펀트 매니저 피터 린치의 칵테일 파티의 이론법

안녕하세요, 미국 연준의 이야기 너무 싫죠.. 이번 주 코스피가 반등을 하고 두 쌍고점을 만들고 떨어졌어요. '얼마나 더 떨어질까? 찐 바닥은 어디일까? 반등지점은? 올라갈 가능성이 있을까?'라는 여러 생각이 들 수 있겠네요.

최고의 펀드 매니저 피터 린치

주식의 4계절 - 피터 린치

이전에 제가 써놓은 글에  4계절' 이론을 통해 현재 시장 상황을 살펴봤어요. 불안한 시장에서는 여러 이론을 활용해 시장을 다각도로 분석하는 것이 중요해요.

오늘은 펀드 매니저 피터 린치의 칵테일 파티 이론에 대해 알아볼 거예요.

이론이 흥미롭습니다, 펀드 매니저가 칵테일 파티에서 얼마나 인기 있는지에 따라 시장이 과열되었는지, 침체되었는지 판단해요. 정부 정책이나 시장 과열 정도를 진단하는 구니오의 이론보다 더 쉽게 이해할 수 있을 것 입니다.

 

다들 아실꺼예요. 지금 팔때야 살때야! 사람들이 모이거나, 관심이 없거나 이럴때입니다. 

칵테일 파티에 초대된 펀드 매니저가 사람들에게 얼마나 인기가 있는지에 따라 시장의 관심도가 높거나 낮거나 판단하는 심리적인 지표를 만들었습니다. 

 

1 단계 - 주식 시장에 관심이 없는 시기 

상승 추세의 시작일지라도, 주식 시장이 오를 것이라고 믿는 사람은 찾아보기 힘들어요. 죽었다고 판단하는 시기이죠. 아무도 주식에 관심도 없고 다른 재미를 찾죠. 파티에서는 주식에 대한 얘기는 귀에 들어오지 않고, 펀드 매니저들은 사람들 사이에서 인기가 없는 존재가 되었어요. 모든 것이 무시되고 있는 것처럼 느껴지죠. 주식 시장의 거래량은 급격히 줄어들었고, 뉴스에서는 좋지 않은 소식만 가득해요. 친구들 사이에서도 주식에 대한 얘기는 삼가는 분위기에요. 이런 상황은 코로나 이전에 국내 시장이 오랫동안 움직임 없이 지나갔던 그 시기를 생각나게 합니다.

 

2 단계 - 관심이 서서히 생기기 시작하는 시기

주식 시장은 1단계의 침체된 상황에서 벗어나 조금씩 상승하고 있어요. 이전에 손해를 보던 투자자들도 손해 폭이 줄어들기 시작하며, 시장의 분위기가 바뀌고 있어요. 그런데 아직도 대다수의 사람들은 주식에 큰 관심을 보이지 않아요.

파티 같은 모임에서 펀드 매니저라고 소개하면, 사람들은 '주식 시장은 위험하다'는 인식을 강하게 가지고 있어요. 심지어 치과 의사에게 가서 충치에 대해 이야기하는 것이 더 흥미로운 주제로 여겨지곤 하죠. 이런 반응은 주식 시장에 대한 일반적인 두려움과 부정적인 인식을 반영하고 있어요.

그럼에도 불구하고, 이 단계에서는 몇몇 사람들이 펀드 매니저의 이야기에 귀를 기울이기 시작하고 있어요. 그들은 시장의 변화와 투자의 기회를 조심스럽게 살펴보고 있으며, 투자에 대한 새로운 관점과 희망을 찾고 있을지도 모릅니다.

이 단계는 주식 시장의 변화와 사람들의 태도 변화의 중요한 시점을 나타내며, 투자의 세계에 대한 새로운 이해와 흥미가 서서히 늘어나고 있는 시기로 볼 수 있어요.

3 단계 - 주식 투자의 열풍 

시장은 30% 이상 급등하며, 주변에서는 돈을 벌기 시작한 사람들의 성공 이야기가 들려오고 있어요. 고점을 향해 나아가는 시장에서 펀드 매니저들은 이제 파티의 주인공이 되었어요! 

그들 주변에는 사람들이 둘러싸며 어떤 주식이 유망한지 물어보기 시작하고, 파티 참석자들은 어떤 주식이 좋다는 의견과 함께 열정적인 토론에 몰입해요.

이런 모습은 어딘가 익숙하게 느껴지지 않나요? 주가는 이미 크게 상승한 상태이고, 주식에 대한 관심이 높아져 특별히 조심해야 할 시점입니다. 주식 전문가들은 자신들의 판단을 강하게 주장하며, 미래에 대한 긍정적인 전망을 먼저 제시하곤 하죠.

이 단계에서는 주식 투자의 열풍이 불고 있으며, 많은 사람들이 투자의 기회를 찾고 있어요. 투자 세미나와 워크샵은 만원이 되고, 주식 관련 책과 강의는 판매 순위를 올라가고 있죠. 모두가 다음 '대박 주식'을 찾으려는 열기가 뜨겁습니다.

하지만 이런 열기 속에서도 시장의 과열을 조심해야 하는 시기입니다. 과거의 유사한 상황에서는 이 단계가 버블의 시작이었던 경우도 있었으니까요. 투자는 여전히 신중해야 하며, 전문가의 의견에만 의존하지 않고 자신의 판단과 분석이 필요한 시점입니다.

 

4 단계 - 모두가 주식 전문가...

시장이 최고점에 도달한 상태이며, 파티에 참석한 사람들은 펀드 매니저의 이야기에 귀를 기울이고 있어요. 그런데 이 시기에는 놀랍게도 주변 사람들이 펀드 매니저들에게 주식 추천을 하기 시작하네요..참 유튜브들같죠? 그들이 추천한 종목들을 나중에 살펴보면 대부분 상승한 것을 확인할 수 있어요.

이 단계에서는 주식 투자의 열풍이 정점에 이르렀고, 사람들은 자신의 투자 능력에 대한 자신감이 넘쳐나고 있어요. 주식 투자 포럼과 커뮤니티는 활기를 띠며, 모두가 자신의 추천 종목과 성공 사례를 공유하고 있죠. 심지어는 일반인들도 자신의 주식 분석을 유튜브나 블로그에 올리기 시작합니다.

하지만 이런 상황은 주의해야 할 신호일 수도 있어요. 만약 추천받은 종목을 사지 않아 후회하는 상황이라면, 이것은 주가가 정점에 도달했고 곧 하락이 시작될 신호로 볼 수 있습니다. 과거의 버블 시장에서도 이런 현상이 나타났던 적이 있으니까요.

이 단계에서는 투자에 대한 신중함이 더욱 필요합니다. 모두가 전문가라 믿는 상황에서는 잘못된 판단과 투자의 위험이 커질 수 있으니까요. 자신의 판단과 분석을 믿고, 시장의 변동성에 대비하는 태도가 중요한 시기입니다.

칵테일 파티 마무리

오늘은 투자의 거장 피터 린치가 제시한 칵테일 파티 이론에 대해 함께 알아보았습니다.

주식 시장의 단계를 칵테일 파티에서의 대화와 연결해 설명하는 독특한 관점을 말해주죠. 다들 격어봤을꺼예요.

현재 우리가 시장에서 어떤 단계에 있는지를 고민하고 분석해 볼 수 있는 매우 유익한 시간이었습니다. 이런 고민은 투자 전략을 세우는 데 있어 중요한 역할을 하며, 시장의 흐름을 이해하는 데 도움이 됩니다.

지금 우리의 시장이 4단계를 지나 다시 초기 단계인 1단계로 회귀하고 있지 않을까 하는 희망적인 생각을 표현하고 있습니다. 이것은 시장의 순환과 변동성에 대한 깊은 이해를 바탕으로 한 의견일 것이며, 그 안에서 의지와 희망을 찾아보고 있어요.

 

여러분은 지금의 장세가 어떤 단계에 있다고 생각하시나요? 아니면 다른 관점을 가지고 계신가요? 시장의 다음 단계와 전략에 대해 함께 생각해 보세요